平易近生证券股份无限公司刘海荣，李金凤近期对聚合顺605166）进行研究并发布了研究演讲《2024年业绩预增点评：全年业绩合适预期，产能增加+新品演绎持久价值》，本演讲对聚合顺给出买入评级，当前股价为11。57元。

　　投资：我们估计2024-2026年归母净利润别离为3。01、4。04、4。52亿元，1月22日收盘价对应PE别离为12X、9X、8X。公司具有多年的尼龙6聚合工艺研发和出产经验，具备产质量量、新产物尼龙66结构为公司构制第二增加曲线行业将来的成长趋向以及公司产能扩产节拍，我们持续看好公司将来成漫空间，维持“保举”评级。

　　国内需求动能转强，锦纶营业持续高景气运转。取其他化纤比拟，锦纶纤维正在强度、耐磨性、吸湿性等方面具有凸起特点，因此锦纶纤维制成的面料正在户外、活动、防寒、休闲服拆等范畴具备较大劣势。近年来伴跟着消费的不竭升级、消费者需求趋势多元的新变化，锦纶行业景气宇持续提拔，拉动PA6切片价钱全体上涨。据百川盈孚数据，2024年全年，锦纶纤维表不雅消费量为281。45万吨，同比增加17。39%。紧跟切片市场趋向。2024年上半年公司尼龙切片产、销量别离实现26。43万吨、26。31万吨，同比别离增加19。27%、16。85%，均价实现13371。49元/吨，同比提拔8。71%。除已有产能外，公司聚合顺鲁化二期(设想产能为22万吨/年，此中18万吨/年的产能估计于24Q4达到试运转形态)、常德聚合顺技改项目正正在积极扶植推进中，以上两个项目建成后，将进一步扩大公司现有的锦纶切片产能，冲破产能不脚的瓶颈，紧跟尼龙切片市场趋向，加强企业的合作力和盈利能力。

　　风险提醒：行业合作加剧的风险；原材料价钱波动的风险；项目实施不及预期的风险。

　　该股比来90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家；过去90天内机构方针均价为13。78。

　　证券之星数据核心按照近三年发布的研据计较，中泰证券600918）研究员团队对该股研究较为深切，近三年预测精确度均值为60。77%，其预测2024年度归属净利润为盈利2。96亿，按照现价换算的预测PE为12。31。